{"id":561575,"date":"2022-08-23T07:00:11","date_gmt":"2022-08-23T13:00:11","guid":{"rendered":"https:\/\/www.adventuresincre.com\/modelo-de-flujo-de-efectivo-descontado-copy\/"},"modified":"2025-04-15T16:07:13","modified_gmt":"2025-04-15T22:07:13","slug":"mirame-construir-el-modelo-de-flujo-de-efectivo-descontado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.adventuresincre.com\/mirame-construir-el-modelo-de-flujo-de-efectivo-descontado\/","title":{"rendered":"M\u00edrame Construir el Modelo de Flujo de Efectivo Descontado en Excel"},"content":{"rendered":"

Luego de un par de semanas de la publicaci\u00f3n del \u201cModelo de Flujo de Efectivo Descontado<\/a>\u201d el equipo A.CRE decidi\u00f3 que explicara en detalle como constru\u00ed paso a paso dicho modelo. Apenas escuch\u00e9 la propuesta de Spencer Burton, me encant\u00f3 la idea, ya que compartir\u00eda gran parte del conocimiento que aprend\u00ed en el \u201cAcelerador de Modelos Financieros Inmobiliarios<\/a>\u201d y \u00a1Mucho m\u00e1s!<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

HISTORIA DEL M\u00cdRAME CONSTRU\u00cdR EL MODELO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO<\/strong><\/h2>\n

Todo comenz\u00f3 con la solicitud de una gran empresa dedicada a los bienes inmuebles comerciales, que me permiti\u00f3 tener clara cu\u00e1l era la raz\u00f3n por la cual construir\u00eda el modelo, para luego aplicar una visi\u00f3n sist\u00e9mica.<\/p>\n

Hasta aqu\u00ed se oye bien, pero seguro te estar\u00e1s preguntando \u00bfQu\u00e9 significa tener dicha visi\u00f3n? Te explico brevemente; en primer lugar, identifiqu\u00e9 las entradas o puntos de partida del modelo, luego, constru\u00ed los m\u00f3dulos; representados por los c\u00e1lculos y funciones de Excel que utilizo en la hoja de modelo y, en tercer lugar, visualic\u00e9 las salidas; mostradas como resultados, m\u00e9tricas y gr\u00e1ficos.<\/p>\n

Es en este punto donde comenz\u00f3 lo divertido, ya que deb\u00eda elegir un dise\u00f1o que combinara estos tres elementos y que a su vez fuera pr\u00e1ctico e intuitivo, es as\u00ed como nace este modelo que combina una especie de hoja de suscripci\u00f3n y resumen llamado \u201cModelo de Flujo de Efectivo Descontado<\/a>\u201d.<\/p>\n

Finalmente dise\u00f1\u00e9 un video tutorial titulado \u201cM\u00edrame Construir el Modelo de Flujo de Efectivo Descontado\u201d donde te muestro un marco para modelar din\u00e1micamente los flujos de efectivo de bienes inmobiliarios usando el an\u00e1lisis de flujo de efectivo descontado.<\/p>\n

Este tutorial no constituye el \u00fanico camino para construir un modelo de flujo de efectivo descontado, es todo lo contrario, significa darte una idea para construir tu propio modelo en base a las entradas, m\u00f3dulos y salidas con las que est\u00e9s trabajado \u00a1Sigue adelante!<\/p>\n

MODELO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO<\/strong><\/h2>\n

El modelo de flujo de efectivo descontado proyecta los flujos de efectivo anticipados hacia el futuro, para luego tomar la mejor decisi\u00f3n de inversi\u00f3n en base al an\u00e1lisis de dichos flujos. Su estructura est\u00e1 representada por:<\/p>\n

DESCRIPCI\u00d3N DE LA INVERSI\u00d3N<\/strong><\/h3>\n

Contiene las entradas b\u00e1sicas relacionadas con la descripci\u00f3n de la propiedad, adem\u00e1s de un marco para ingresar una imagen o mapa relacionada a la inversi\u00f3n.<\/p>\n

FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSI\u00d3N<\/strong><\/h3>\n

Le da la caracter\u00edstica al modelo de adquisici\u00f3n b\u00e1sica, incluyendo el capital invertido (Precio de Compra) en el tiempo cero, calculado por medio del m\u00e9todo de capitalizaci\u00f3n directa. Adem\u00e1s, toma en cuenta un endeudamiento a trav\u00e9s del ingreso neto del pr\u00e9stamo (entrada).<\/p>\n

FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVO<\/strong><\/h3>\n

Contiene el ingreso operativo neto y los gastos asociados a la operaci\u00f3n de la propiedad. En esta secci\u00f3n se visualiza el comportamiento de la deuda a trav\u00e9s del servicio de la deuda.<\/p>\n

Tambi\u00e9n se aprecia el c\u00e1lculo de tres importantes m\u00e9tricas; Radio de Cobertura del Servicio de la Deuda, Rendimiento de la Deuda y la Rentabilidad de Efectivo sobre Efectivo.<\/p>\n

FLUJOS DE EFECTIVO DE RETORNO<\/strong><\/h3>\n

Incluye el valor de venta de la propiedad, calculado por medio de la tasa de capitalizaci\u00f3n y el ingreso operativo neto de un a\u00f1o despu\u00e9s de la venta. Luego de restarle los gastos asociados a la venta y el saldo del pr\u00e9stamo, se obtienen los ingresos netos de la venta.<\/p>\n

FLUJOS DE EFECTIVO NETO APALANCADO<\/strong><\/h3>\n

Representados por la suma de los flujos efectivo neto de cada secci\u00f3n.<\/p>\n

Incluye dos gr\u00e1ficos relacionados a los flujos de efectivo operativo; Ingreso Operativo Neto por A\u00f1o y Flujo de Efectivo despu\u00e9s del Financiamiento por A\u00f1o.<\/p>\n

VIDEO M\u00cdRAME CONSTRU\u00cdR EL MODELO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO<\/strong><\/h2>\n